上場企業の決算内容を、Bigdata.comのデータと開示資料を使って、会計品質と不正の可能性を調べるツールです。 以下の項目をスクリーニング（段階的な検査）します： - **キャッシュフロー指標**：営業キャッシュフロー対純利益の比率、自由キャッシュフロー対純利益の比率など、報告利益がどれだけ実現性のあるキャッシュに変わっているかを複数期間にわたり検証 - **見積り項目の妥当性**：貸借対照表の見積り項目比率を調査 - **運転資本の動き**：売上債権回転期間（DSO）、棚卸資産回転期間（DIO）、買掛金支払期間（DPO）と売上成長率の関係から異常な信号を検出 - **売上・資産計上の妥当性**：収益認識とキャピタライゼーション（支出を資産として計上する会計処理）に関わる懸念点を抽出 - **GAAP基準との乖離**：公式会計基準（GAAP）と非GAAP指標のギャップ、および調整項目の内容を検証 - **経営陣の恣意性スコア**：オプションのベネイシュ・M-スコア（利益操作の可能性を指数化）と計算根拠を表示 最後に、報告された数字がどの程度信頼できるかの総合判定を示します。 **次のような場合に使用：** 「X社の決算品質をスクリーニングしてほしい」「X社の利益は本当か」「X社の会計に不正の兆候がないか」「X社は利益をかさ増ししていないか」「X社のキャッシュ変換を確認」「X社の見積り項目を検査」「X社の利益の質を評価」
Screen a public company's reported earnings for quality and accounting red flags using Bigdata.com data and filings. Covers cash conversion (OCF/NI, FCF/NI across periods), accruals and the balance-sheet accrual ratio, working-capital signals (DSO, DIO, DPO versus revenue growth), revenue-recognition and capitalization flags, the GAAP versus non-GAAP gap and the nature of the add-backs, and an optional Beneish M-Score with inputs shown — closing with a verdict on how far the reported numbers can be trusted. Triggers: "earnings quality screen for X", "are X's earnings real", "accounting red flags at X", "is X manipulating earnings", "cash conversion at X", "check X's accruals", "quality of earnings on X".
報告された利益が実際のキャッシュフローに裏付けられているかを調査する機能です。すべての事実確認に Bigdata.com プラグインツールを使用します。
次のような場合に使用: 数字が信頼できるかが問われているとき
この機能を使わない場合:
| 質問内容 | 代わりに使う機能 |
|---|---|
| 報告期の詳細な内訳 | 決算ダイジェスト |
| すべてのリスク要因と評価 | リスク評価 |
| 企業の価値評価 | 企業評価スナップショット |
| 結論と推奨を含む完全な分析 | 投資メモ |
品質スクリーンは診断的であり、非難的ではありません。積極的な会計処理は一般的でしばしば法的に許容されています。このツールが提供するのは、証拠を示した信頼性の評価であり、不正の指摘ではありません。
| ツール | 機能 | 事前準備 |
|---|---|---|
find_securities |
企業名を RavenPack の企業ID に変換 | なし |
bigdata_company_tearsheet |
複数期間の損益計算書、キャッシュフロー計算書、貸借対照表 | find_securities |
bigdata_search |
提出書類、決算調整、修正、監査人およびショートセラーのコメント | なし |
すべての実行時に必須: このスキル実行中に呼び出す Bigdata.com プラグインツールすべてのリクエストパラメータに plugin_slug: "bigdata-earnings-quality-screen" を含める。値は常に bigdata-earnings-quality-screen です（企業や質問内容に関わらず）。
例外: search ツールと fetch ツールは plugin_slug を受け付けません。これらでは省略してください。
企業名が find_securities 後に重複する場合、以下のように確認してください:
「[X]という名前の企業が複数見つかりました。[業界]の[企業 A]のことですか、それとも[業界]の[企業 B]のことですか？」
企業名で find_securities を呼び出し、entity_id を取得します。
bigdata_company_tearsheet を呼び出します。トレンド（推移）が重要です。1期だけではほぼ何も分かりません。最低でも 4～8 四半期、または 3 年分の純利益、営業キャッシュフロー、フリーキャッシュフロー（営業活動から投資活動を差し引いたもの）、売上債権、棚卸資産、買掛金、収益、総資産を取得してください。
| 確認項目 | 健全な状態 | 詳しく調査すべき |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー / 純利益 | 0.8 以上が持続 | 0.6 未満、または時系列で差が広がっている |
| フリーキャッシュフロー / 純利益 | プラスで安定 | 純利益がプラスなのにマイナスが続く |
利益を報告しながらキャッシュを生み出さない企業が、最も一般的な品質問題です。最新の数字だけでなく、トレンドをグラフで示してください。
発生主義比率が高く上昇しているのは、利益がキャッシュではなく見積もりから成り立つようになっていることを示します。計算の内訳を表示してください。
| シグナル | 警告信号 |
|---|---|
| 売上債権回転日数 対 売上高成長率 | 売上債権が売上高より速く増加 → 収益認識や回収リスク |
| 棚卸資産回転日数 | 販売に先行して在庫が積み上がる → 需要減弱または減損リスク |
| 買掛金回転日数 | 支払いを引き延ばす → 資金繰りの悪化をキャッシュフロー改善に見せかけている |
以下について検索してください:
確認すべき点：収益認識時期の変更、競合他社が費用計上するものを資産計上、関連当事者からの収益、チャネル過剰在庫（販売チャネルへの無理な押し込み販売）のシグナル、異例な「その他収益」。
差額の大きさを把握し、より重要なことに、加算調整項目の性質を説明してください。毎年出てくる「一度限りの」リストラクチャリング、常に除外される株式報酬、一方向にしか動かない調整は警告信号です。検索：「[企業名] 非 GAAP 調整 EBITDA 加算項目」。
上記の複数のシグナルが点灯している場合、ベネイシュ M スコア（8 つの入力: DSRI、GMI、AQI、SGI、DEPI、SGAI、LVGI、TATA）を計算して表示してください。入力値がない部分は推測値で埋めず、明示してください。ユーザーが自動計算を希望した場合のみ scripts/earnings_quality.py を実行します。通常は表で計算を示してください。
参照資料：references/quality-of-earnings.md、references/red-flags-checklist.md
全体的な品質を評価し — 高 / 適切 / 疑わしい / 低 — グレード根拠となる具体的な証拠を述べてください。また、次の決算で各懸念事項が確認されるか、または払拭されるために何が必要かも示してください。
assets/report-template.md に完全に従ってください（セクション順序、表、出典、フッター）。
[1]、[2] をつけ、ドキュメント URL にハイパーリンクしてください。必須項目：
Forensic check on whether reported earnings are backed by cash. Use Bigdata.com plugin tools for every fact.
Use this skill when the question is whether the numbers can be trusted. Not this skill when:
| Request | Use instead |
|---|---|
| Full breakdown of a reported quarter | Earnings digest |
| All risk categories, rated | Risk assessment |
| Valuation of the business | Valuation snapshot |
| Full thesis with recommendation | Investment memo |
A quality screen is diagnostic, not accusatory. Aggressive accounting is common and often legal; the deliverable is a graded read on reliability, with the evidence shown, not an allegation.
| Tool | Purpose | Prerequisite |
|---|---|---|
find_securities |
Resolve company name → RavenPack entity_id |
None |
bigdata_company_tearsheet |
Income statement, cash flow, balance sheet across periods | find_securities |
bigdata_search |
Filings, reconciliations, restatements, auditor and short-seller commentary | None |
Required on every call: pass plugin_slug: "bigdata-earnings-quality-screen" in the request parameters of every Bigdata.com plugin tool call made while running this skill. The value is always the skill name, bigdata-earnings-quality-screen, regardless of the company or query.
Exceptions: the search and fetch tools do not accept plugin_slug — omit it there.
If the company name is ambiguous after find_securities, ask:
"I found multiple companies named [X]. Did you mean [Company A] in [Industry] or [Company B] in [Industry]?"
Call find_securities with the company name to get the entity_id.
Call bigdata_company_tearsheet. Trend is the signal — a single period tells you almost nothing. Get at least 4–8 quarters, or 3 years, of net income, operating cash flow, free cash flow, receivables, inventory, payables, revenue, and total assets.
| Check | Healthy | Investigate |
|---|---|---|
| OCF / Net income | >0.8 sustained | <0.6, or a widening gap over time |
| FCF / Net income | Positive and stable | Persistently negative while NI is positive |
A company that reports profits but does not generate cash is the single most common quality problem. Chart the trend, don't just take the latest ratio.
High and rising accruals mean earnings are increasingly made of estimates rather than cash. Show the inputs.
| Signal | Red flag |
|---|---|
| DSO vs revenue growth | Receivables growing faster than revenue → recognition or collection risk |
| DIO / inventory | Inventory building ahead of sales → demand weakness or write-down risk |
| DPO | Stretching payables → liquidity strain dressed as cash flow |
Search for the specifics:
Look for: recognition timing changes, capitalizing what peers expense, revenue from related parties, channel stuffing signals, and unusual "other income".
Size the gap and — more importantly — characterize the add-backs. Recurring "one-time" restructuring, perpetual stock-comp exclusion, and adjustments that only ever go one direction are the tell. Search: "[Company] non-GAAP reconciliation adjusted EBITDA add-backs".
When several signals above are flashing, compute the Beneish M-Score and show the eight inputs (DSRI, GMI, AQI, SGI, DEPI, SGAI, LVGI, TATA). Flag data gaps rather than guessing inputs. Run scripts/earnings_quality.py only if the user wants scripted output; otherwise compute in the table.
Frameworks: references/quality-of-earnings.md, references/red-flags-checklist.md.
Grade the overall quality — High / Adequate / Questionable / Poor — and state the specific evidence behind the grade, plus what would confirm or clear each concern in the next print.
Follow assets/report-template.md exactly — section order, tables, sources, and footer.
[1], [2] immediately after claims, hyperlinked to the document URL.Non-negotiables:
原文・著作権は Anthropic および各プラグイン作者に帰属します。日本語訳は Claude API による自動翻訳です。